6月2日，海昌海洋公園與配售經(jīng)辦人訂立配售協(xié)議，擬向Capital Group的全資附屬公司Capital Research and Management Company配售5700.1萬股新股。
此次配售的5700.1萬股，相當(dāng)于其現(xiàn)有已發(fā)行股份數(shù)目約1.43%，以及經(jīng)配售擴(kuò)大后的公司已發(fā)行股份數(shù)目約1.41%。
據(jù)新媒體了解，海昌海洋公園此次配售每股價(jià)格為5.50港元，相較于昨日收盤價(jià)每股6.84港元，配售價(jià)格折讓約19.6%。
媒體粗略計(jì)算，此次配售完成后，海昌海洋公園所得款項(xiàng)總額及凈額預(yù)期分別約為3.135億港元及3.1億港元。
海昌海洋公園在公告中指出，此次配售的所得款擬用于開發(fā)建設(shè)鄭州規(guī)劃的大型海洋文化主題公園、拓展公司輕資產(chǎn)管理輸出業(yè)務(wù)及營運(yùn)資金。
“本次配售是籌集額外資金為集團(tuán)的擴(kuò)展計(jì)劃提供資金的大好機(jī)會(huì)，也符合公司及股東整體的利益�！焙２Ｑ蠊珗@表示。
在疫情黑天鵝反復(fù)沖擊下，文旅產(chǎn)
業(yè)受打擊較為明顯。眾多文旅企業(yè)苦苦支撐，至今還在艱難喘息，海昌海洋公園就是其中之一。
斷臂求生
變賣資產(chǎn)是這兩年文旅企的普遍現(xiàn)象，今年年報(bào)的數(shù)據(jù)就已經(jīng)預(yù)示了海昌海洋公園承載著巨大的經(jīng)營壓力。
根據(jù)最新財(cái)報(bào)顯示，海昌海洋公園2021年收入為人民幣24.6億元，同比增長(zhǎng)110.6%。來自公園運(yùn)營的收入為人民幣18.24億元，同比增長(zhǎng)60.8%。
毛利為人民幣7.21億元，毛利率約為29.3%；歸屬于母公司擁有人應(yīng)占溢利為8.45億元，2020年則虧損14.52億元；
年海昌海洋公園各項(xiàng)數(shù)據(jù)均有回升，但目前部分地區(qū)疫情反復(fù)，旅游消費(fèi)恢復(fù)仍具有一定的阻礙及不確定性，運(yùn)營壓力始終存在。
面對(duì)承壓的年報(bào)數(shù)據(jù)，以及多點(diǎn)頻發(fā)的疫情導(dǎo)致營收驟降，再加上園區(qū)日常經(jīng)營成本支出及設(shè)備維護(hù)、升級(jí)更新等費(fèi)用，諸多因素疊加迫使了海昌海洋公園不得不斷臂求生。
去年10月，海昌海洋公園以總價(jià)65.3億元出售了武漢、成都、天津、青島4個(gè)已建成的海洋公園100%股權(quán)，以及1個(gè)在建項(xiàng)目鄭州海昌海洋公園66%股權(quán)。
收購方為亞洲私募股權(quán)基金MBK Partners（安博凱），為管理已在運(yùn)營的4個(gè)主題公園，MBK Partners成立的文旅產(chǎn)業(yè)投資平臺(tái)“海合安”。待鄭州主題樂園建成后，由海昌海洋公園與MBK Partners合資運(yùn)營。
此后，“海合安”投資平臺(tái)將與海昌海洋公園在多方面展開合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)資源，促進(jìn)合作項(xiàng)目充分釋放增長(zhǎng)潛力。
截至目前，海昌海洋公園現(xiàn)有共11個(gè)項(xiàng)目，包括在建的鄭州項(xiàng)目。這次出售的5個(gè)項(xiàng)目占到了總項(xiàng)目數(shù)量近一半，其中4個(gè)已運(yùn)營超10年，而尚未投入運(yùn)營的鄭州海昌海洋公園，還需要進(jìn)一步追加資金。
對(duì)海昌海洋公園而言，此次交易的4個(gè)成熟項(xiàng)目及一個(gè)在建項(xiàng)目所帶來的65.3億元現(xiàn)金將為自身大幅減少付息債務(wù)、減輕債務(wù)融資壓力，同時(shí)也使得財(cái)務(wù)現(xiàn)金流得到有效補(bǔ)充。
出售資產(chǎn)只是第一步，向“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型才是海昌海洋公園逃脫困境的解局。成功出售4個(gè)主題公園的全部股權(quán)，加速了海昌海洋公園向“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略。
輕資產(chǎn)進(jìn)行時(shí)
早在2014年海昌海洋公園上市之初，就定下“輕重資產(chǎn)結(jié)合”的雙輪驅(qū)動(dòng)的長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃。只不過受疫情影響，不得不小步快跑，加速輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型。
自2014年登陸港交開始，海昌海洋公園的負(fù)債率連年攀升，由2014年55.80%上升至2021年上半年的82.31%。最新財(cái)報(bào)顯示，2021年度負(fù)債率為53.5%。
但“減負(fù)變輕”之路困難重重。相對(duì)于重資產(chǎn)，輕資產(chǎn)模式對(duì)海昌海洋公園的經(jīng)營管理能力、創(chuàng)新研發(fā)能力，甚至旗下IP影響力等方面都有更高的要求，“重轉(zhuǎn)輕”的阻力并不小。
海昌海洋公園于2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.6億元，其中受益于國內(nèi)旅游消費(fèi)的復(fù)蘇，主題公園運(yùn)營板塊收入同比增長(zhǎng)60.8%，至18.24億元，板塊收入占總收入的74.1%。
不難看出，海昌海洋主題公園收入近7成依賴門票收入，在樂園運(yùn)營經(jīng)營方面還有很大的提升空間。輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)要想占據(jù)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，運(yùn)營管理能力必須“過硬”。
“由重轉(zhuǎn)輕”也已逐漸成為行業(yè)共識(shí)，轉(zhuǎn)型的也并非只有海昌海洋公園，例如作為文旅行業(yè)“領(lǐng)頭羊”華僑城集團(tuán)，近幾年也在不斷加強(qiáng)、調(diào)整自身輕資產(chǎn)戰(zhàn)略。
年，華僑城集團(tuán)在原有“旅游+地產(chǎn)”模式上探索出“文化+旅游+城鎮(zhèn)化”的創(chuàng)新發(fā)展模式，自此，去地產(chǎn)化成為其重要標(biāo)簽。
媒體了解到，海昌海洋公園在去年10月對(duì)旗下資產(chǎn)出售的同時(shí)，還與MBK Partners訂立戰(zhàn)略合作協(xié)議，據(jù)此各方將加強(qiáng)業(yè)務(wù)活動(dòng)合作，合作領(lǐng)域主要包括推廣“海昌”品牌，開發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、生物技術(shù)、主題公園未來新建擴(kuò)容存量升級(jí)改造以及輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)合作。
除了上述出售相關(guān)資產(chǎn)“減負(fù)”外，海昌海洋公園還與香港海洋公園、保利文化集團(tuán)、攜程、航天新光、中國航天科工集團(tuán)等多家公司簽署合作協(xié)議，積極發(fā)展輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)合作來進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)型嘗試。
截至目前，海昌海洋公園輕資產(chǎn)項(xiàng)目已經(jīng)布局環(huán)渤海、長(zhǎng)三角、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、西南、中原等地區(qū)，業(yè)務(wù)規(guī)模覆蓋全國26城，服務(wù)項(xiàng)目59例。
而文旅服務(wù)及解決方案業(yè)務(wù)，已覆蓋全國30多座城市，累計(jì)簽項(xiàng)目達(dá)80多個(gè)。該業(yè)務(wù)2021年的收入為5181萬元，同比增長(zhǎng)54.6%。
未來，旅游項(xiàng)目輕資產(chǎn)化是突出投資內(nèi)容體驗(yàn)為主的經(jīng)營模式，高質(zhì)量發(fā)展必須擺脫傳統(tǒng)投資拉動(dòng)模式和重資產(chǎn)經(jīng)營模式。文旅企業(yè)必須以IP內(nèi)容、品牌引領(lǐng)文化旅游打造全產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)旅游品質(zhì)提升的同時(shí)，尋找到新時(shí)代立足之“技”。
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